С 2015 года пара доллар урбль находится в коррекции к своему сильному росту 2014 года. Напомню что тогда курс доллара вырос почти в 2 раза, и с тех пор формируется треугольник с верхней горизонтальной границей, обычно называемый барьерным. Важным отличительным признаком этой коррекции является то, что каждая коррекция к локальным волнам роста внутри этого треугольника не уходила ниже 61,8% от предыдущего раза. Кроме одного раза, к маю 2017 года, когда сначала упали на 61,8% простояли там с мая по ноябрь 2016го и затем упали в 78% к маю 2017 где простояли до конца года. То, что рубль соблюдает такие фибо уровни, наводит на мысли, что это искусственное влияние. Об этом интересное наблюдение опубликовал вчера в платнике
zhenya_boikoТо что происходит с парой сейчас, очень похоже на то же самое. С декабря 2020го у нас явная раскореляция между парой доллар рубль и нефтью, что демонстрирует график ниже. Нефть укреплялась но пара никак не могла пробить уровень 61,8% от предыдущего роста. скорее всего это происходит не просто так
Картинок вам про EM валюты
Индекс ЕМ валют (походу там много юаня, но не суть)
Видно, что мы еще на хаях начала 2018 года (на графике не видно, но и хаи 2011 тут же)
Этот индекс ходит с курсом евро доллара (ну это логично) так как в составе тот же индекс доллара
Корреляция с рублем (скринами тяжко все мысли выразить — лучше сами поиграйтесь с графиком)
Смысл в том, что каждая фаза роста и падения индекса ЕМ валют совпадает с графиком рубля (rubusd). К слову, рубль падает обычно чуть раньше.
Но, но, но. Падают то они +/- одинаково, а вот рост в рубле останавливается сильно заранее, прям упираясь в уровень. Короче, бОльшую часть роста индекса рубль тупо бьется в потолок (по rubusd и в дно по usdrub), и падать начинает от этого потолка вместе с индексом. Четко видно, как манипулируют рублем, не давая укрепляться. Кстати, у этого явления есть официальное название — бюджетное правило. Думаю еще есть и неофициальное — экспортеры, сделки ЦБ без Минфина и т.д.
Поэтому падение рубля прогнозировать можно, а вот уровни укрепления бессмысленно (по крайней мере теми же методами) — они формируются нерыночным путем. Похоже стоит смириться, что 72,8-73 это и был такой потолок.
Вот вам 2016 год разворотная точка. До нее рубль был рыночный.
Рубль красный
Индекс EM синий
По чистой "случайности" весной 2017 заработало бюджетное правило (оно было и до этого, но там внесли существенные изменения)
Далее 2-хлетняя корреляция с весны 2018 по начало июня 2020
Именно в июне 2020 сказали "хватит". Но есть отличие от предшествующего поведения — похоже 68 был "перелет", а не "потолок"(дно по usdrub), и пришлось по команде возвращать рубль на свое новое место. Если что, то там не отравлений, ни навальных не было еще
Думаю, 68 был "подарок", притом случайный — не успели посчитать и договориться. Но многие подумают, что все же не 73, а именно 68 дно, куда велики шансы вернуться, основываясь на истории графика. Я думаю, что 68 не будит никогда ПРИ СУЩЕСТВУЮЩЕЙ СИСТЕМЕ. Могу допустить залет ближе к 70, но не более, иначе весь "рост" рублевого ВВП пойдет лесом. Да и дорога туда заняла бы некоторое время, т.е. с июня 2020 прошел бы уже почти 1 год, а высокая инфляция в рубле очевидно сдвигает уровень 68.
И главное, при 73 usdrub индекс ЕМ показал свои хаи.
Смиритесь — в 2011 году в районе 30, в 2017-18 уровень 56 и начало этого года 73 (можно еще добавить июнь 2020 уровень 68) — это все одно и то же. Это хаи рубля
Journal information