الربيع العربي على المسيرة (taxfree) wrote,
الربيع العربي على المسيرة
taxfree

Золото, серебро, экономический рост: 500 лет истории

Оригинал взят у perfume007 в Деньги прошлого – это прежде всего "звонкая монета", то есть золото и серебро. Поэтому многократное увеличение мировой добычи драгоценных металлов в последние 500 лет очень хорошо объясняет ускорившийся рост мировой экономики. Еще нобелевский лауреат по экономике Милтон Фридман показал мощное влияние денег на экономический рост, когда убедительно связал Великую депрессию с сокращением на треть денежной массы в США по вине ФРС. А как проверить влияние денег на экономику раньше, скажем, в XVI или XVII веке? Ведь статистику денежной массы тогда не вели… Нам поможет тот факт, что деньги в те времена – это прежде всего монеты из золота и серебра (так называемая "звонкая монета"). И даже позже, когда стали распространяться бумажные деньги, очень долгое время необходимой базой для их выпуска были золотые или серебряные резервы центрального банка.


С XVI века в денежном обращении преобладало серебро, а к концу XIX века большинство стран мира (Россия с 1897 г.) приняло "золотой стандарт", то есть их валюты гарантированно, на законодательном уровне, обменивались по первому требованию на определенное количество золота. Последние отголоски "золотого стандарта" были ликвидированы лишь в начале 1970-х гг. Таким образом, динамика добычи золота и серебра может восприниматься как динамика "выпуска денег в обращение". А благодаря трудам немецкого ученого Адольфа Зетбера (Adolf Soetbeer) в переложении российского экономиста Иллариона Кауфмана у нас есть статистика добычи золота и серебра с 1493 г. И эта статистика подтверждает, что деньги (в виде золота и серебра) вполне объясняют так называемое "возвышение Европы" - доминирование европейских держав в мире, начавшееся примерно с 1500 г. Объясняют они и бурное развитие мировой экономики в XIX веке.

Рассмотрим мировую добычу золота и серебра как по весу, так и в сопоставимых стоимостных величинах (в золотом эквиваленте).

Мировая добыча золота и серебра в килограммах
С открытием Америки мировая добыча драгоценных металлов (прежде всего серебра) увеличилась в несколько раз. Особенно это заметно примерно с 1540 г.

На диаграмме показана мировая добыча драгоценных металлов с 1493 по 2015 гг.


Как видно на диаграмме, мировое производство драгоценных металлов за последние 500 лет практически непрерывно росло и в 2015 г. составило около 30 тыс. тонн в год.

Доля серебра в добыче этих двух драгоценных металлов (по весу) намного превышает долю золота (график 2)
До XIX века добыча серебра в десятки раз превышала добычу золота.

Мировая добыча золота и серебра в золотом эквиваленте
Приведенные выше цифры интересны, но они не дают представления о стоимости добытых драгоценных металлов. Например, в Древнем Риме золото ценилось в 12 раз дороже серебра. В рассматриваемый нами период золото тоже ценилось выше, но стоимость одного килограмма золота, измеренная в килограммах серебра, менялась со временем (график 3).
Диаграмма показывает, что с XVII и до конца XIX века соотношение цен было относительно стабильным – около 15 килограмм серебра за 1 килограмм золота.

Начиная с 1876 г. серебро начало дешеветь по отношению к золоту, и соотношение цен золота к ценам серебра выросло с 15 до 35-40 к началу первой мировой войны. В 2017 г. серебро дешевле золота уже в 74 раза.

Если учесть это соотношение цен и измерить добычу золота и серебра в "золотом эквиваленте", то получится картина, показанная на графике 4.

Учет соотношения цен золота и серебра в корне меняет и долю этих металлов в стоимостном выражении (график 5).
До 1840 г. главным драгоценным металлом по стоимости ежегодной добычи было серебро. В основном именно рост его добычи увеличивал количество "звонкой монеты" в мировой экономике. С 1840 г. – с открытия месторождений золота в Калифорнии (США) – главное приращение денег "в звонкой монете" происходило за счет золота. На графике 5 это наглядно показано.

Последствия роста добычи
Милтон Фридман показал, что сокращения денежной массы ведут к кризисам. А для роста экономики нужен реальный рост количества денег в обращении (номинальный рост не годится). Чтобы оценить влияние денег на экономический рост с 1500 г., выполним два действия. Во-первых, из известного труда Ангуса Мэдисона (Angus Maddison, "The World Economy: A Millennial Perspective", 2001) используем данные о мировом ВВП (таблица 1).
Во-вторых, посчитаем общий объем добытых драгоценных металлов в золотом эквиваленте нарастающим итогом с 1493 г. Это будет условным аналогом "денежной массы" в мире.

Попытка найти корреляцию между мировым ВВП и мировой "денежной массой" дает очень хороший результат (график 7).
Сопоставление данных о добыче драгоценных металлов с ростом мирового ВВП подтверждает нашу гипотезу о том, что рост денежной массы способствует росту экономики: эта закономерность имела место как минимум последние 500 лет.

Это позволяет взглянуть на историю мирового развития под новым углом. Рост "денежной массы" с XVI века происходил (благодаря Испании) прежде всего в Западной Европе. Это вызвало даже известный в экономической науке феномен "революции цен". И этот рост количества денег помогает объяснить доминирование Западной Европы в мире начиная именно с XVI века.

Можно сделать и другие важные выводы. Например, рост экономики США во второй половине XIX века вполне объясняется тем, что количество звонкой монеты в стране с 1840 г. после калифорнийской "золотой лихорадки" стало быстро расти. Именно тогда страна из аграрного придатка Европы превратилась в крупнейшую экономику мира.

Источник






Добавиться в друзья можно вот тут
Понравился пост? Расскажите о нём друзьям, нажав на кнопочку ниже:
Tags: золотая лихорадка, золото, золотой стандарт, мировая экономика, серебро, экономический рост
Subscribe
promo taxfree may 18, 2014 10:25 206
Buy for 80 tokens
Этот пост будет всегда висеть вверху чтобы можно было сравнить развитие страны с данным прогнозом. Прогноз дан 18 мая 2014 года Многие слышали о волновой теории Ральфа Эллиотта. Для тех кто не слышал - поясню, это в некотором смысле математическая или поведенческая теория, которая описывает…
  • Post a new comment

    Error

    Anonymous comments are disabled in this journal

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

  • 2 comments